{{news.content}}
{{news.date}}
{{news.section.name}}
Километровые очереди в кассы, лёгкий запах валерьянки и толпы людей на грани истерики: панику вкладчиков новосибирские банки наблюдали почти три недели. Вспоминают — вздрагивают. По данным Центрального банка России, в первый же день военной спецоперации россияне сняли более 100 млрд рублей наличными. Ещё через день объём снятых денег вырос на порядок и достиг 1,4 трлн рублей. Дальше — по нарастающей.
По наблюдениям финансистов, новосибирцы паниковать стали позже, чем жители Центральной и Южной России, и делали это дольше. На юге страны ажиотаж среди вкладчиков стал утихать после резкого повышения Центробанком ключевой ставки с 9,5 до 20%. Лихорадочное опустошение счетов в Новосибирске продолжалось ещё неделю.
В Сибирском банке Сбербанка теперь отмечают резкое повышение спроса на золото. С января по март цена на него выросла на 70%, при этом объёмы покупок взлетели в четыре раза. Телеграм-каналы рекомендуют палладий, подушку и биткоин. Доллары появились в продаже на «Авито» — вместе с сахаром и гречкой. Что делать с вынесенным из банков? Об этом мы спросили человека, которому экспертизу заказывают финансисты.
Справка: Дмитрий Куницын — финансовый эксперт, декан факультета экономики и финансов Сибирского института управления — филиала РАНХиГС, доцент, кандидат экономических наук. Область научных интересов — государственное регулирование экономики, финансовая политика, налоги.
— Дмитрий, чем эта паника вкладчиков отличается от тех, что уже были? Устоит ли банковская система?
— Паника ни к чему хорошему не приводит. Это аксиома.
Мы в последние несколько лет видели панику вкладчиков отдельных банков. Как это было? Банк нарушал законодательство об отмывании грязных денег. Обычный, рядовой клиент об этом знать не мог. Риски были системно значимые, это был существенный ущерб для страны. Мегарегулятор не мог смотреть на безобразия спокойно, проводилась проверка, устанавливались факты злоупотребления выводом денег за рубеж. Отзывалась лицензия у конкретного банка. И дальше это была история карточного домика. Возникал негативный информационный фон. Вкладчики бросались одномоментно забирать деньги. Банк обваливался.
Но сейчас большая часть вкладов застрахована. У немногих людей вклады превышают гарантированные государством 1 400 000 рублей.
Фото: Ростислав Нетисов, nsknews.info
На самом деле паника вкладчиков может завалить любой банк. И то, что мы только что увидели, было беспрецедентным уровнем риска для банковской системы в целом. Эта паника была внезапной. Она имела макроэкономический масштаб. Ситуацию можно сравнить разве что с девяностыми, когда шли революционные изменения в жизни страны.
Я считаю, что система справилась. Потому что макрорегулятор своевременно принял верные решения. Центробанк сказал банкам: что бы ни происходило, мы обеспечим вас ликвидностью в том объёме, который будет нужен, за счёт государства. А главное, своевременно принял решение о повышении ключевой ставки до 20%. И это был сигнал банкам, что пора увеличивать ставки по депозитам. Если человеку предлагают другие условия вкладов, он подумает: изымать свои деньги или просто переложить под другой процент.
Конечно, если ты берёшь дорогие кредиты и продаёшь их дёшево, то происходить это будет недолго. У всех банков сейчас огромные кредитные портфели, сформированные в совершенно других условиях. Возможно, что 9% ипотеки для клиента, который теряет работу, станут неподъёмными. Риск дефолта многих клиентов — это риск для банка. В кредитных договорах нет пункта, что обязательства могут быть пересмотрены.
Положение большинства финансовых организаций сейчас будет неустойчивым, но риска коллапса банковской системы в перспективе на ближайшие 3-6 месяцев я не вижу. Наличные в банках будут, и людям их выдадут.
— Что делать с деньгами, которые мы в панике уже вынесли из банков?
— Это была ситуация неопределённости. Когда никто не знает, что происходит, что будет и как действовать. Да, многие люди изъяли свои средства из банков, испугавшись обвала банковской системы. Нельзя сказать, что это неправильное решение. Риск был.
Сейчас понятно, что доллары нужно было купить в октябре, а 24 февраля их снять. Но ситуация развивалась молниеносно. Многие это сделали? Конечно, нет.
В настоящий момент ситуация зарегулирована. С валютой ситуация простая. В стране ограниченное количество валюты. Государство будет решать, как обеспечить её приток, что это будет — евро или юани. Это макрополитика и макроэкономика. А для отдельного гражданина всё очень просто. По большому счёту выбор: купить или продать. Ты можешь снять 10 000 долларов за полгода либо 5000 перечислением в месяц. Если планируются поездка в Турцию и покупка за границей, да, нужно бережно хранить снятые доллары. Если нет, то нет.
Дмитрий Куницын. Фото: Павел Комаров, nsknews.info
С рублями ещё проще: ты уносишь их из банка, прячешь под подушкой и ждёшь визита грабителей. Мы же знаем из теории экономической преступности, что кража происходит, когда преступник понимает, что при тех же издержках сегодня совершить её выгоднее. Квартиру ограбить легче, чем банк — однозначно. Готовы ли вкладчики потратиться на бронированные сейфы и охрану своих вкладов?
Я думаю, стоит ждать скачка квартирных краж. Вкладчики снова испугаются и понесут свои деньги обратно в банки, под новые проценты.
Оптимальный порядок действий: положить деньги под 20-25% на короткий срок, в один банк на три месяца, в другой — на шесть. То, что сейчас и предлагают банки. Через 3-6 месяцев смотреть, что происходит, как меняется ситуация, и принимать новое решение. Уже появились интересные банковские предложения, когда при досрочном закрытии счёта вкладчик не теряет проценты за предыдущий месяц. Отлично.
Доллар сейчас покупать бессмысленно. Курс взлетел. Сберечь таким способом свои накопления не получится. Можно потерять ещё больше.
— Золото? В четыре раза увеличились объёмы продажи в новосибирских банках.
— Здесь и сейчас золото можно использовать как защитный актив, учитывая, что убран НДС 20%. Раньше именно эта существенная дельта делала актив неинтересным для рядового вкладчика. Но больших доходов от драгоценных металлов на длительную перспективу ждать не стоит. Золото покупается и продаётся на мировых сырьевых биржах. Цена привязана к курсу доллара. Растёт курс доллара — растет цена золота в рублях. Цена на золото уже выросла на 70%. Это во-первых.
Фото: Ростислав Нетисов, nsknews.info
Во-вторых, мы все должны понимать: государство аккумулировало свои средства в золотовалютных резервах для часа X. Вот он настал. Кубышку достали и тратят. Продают нам. Без НДС. Но при этом Россия была прежде одним из серьёзных игроков на мировом рынке золота, она обеспечивала медленный, но неуклонный рост цены этого актива. С уходом государства как покупателя с этого рынка каков прогноз на дальнейший рост мировых цен на золото? На мой взгляд, вряд ли они будут расти, как раньше.
— Куда дальше: гречка и сахар? Квартиры, дачи, машины, холодильники? А может быть, биткоины? Как вы, Дмитрий, вели себя в ситуации неопределённости?
— Гречка, конечно, лидер списка. В ней жучки заводятся.
На биткоине далеко не уедешь. Возникнут проблемы, что с ним делать. Купить купишь, а продать не сможешь. Нет в России нормативной базы для его продажи.
Машины, холодильники, гречка и сахар — это средства потребления. Нужно купить — купи, конечно. Холодильники долго служат. Но нужно учесть, что вырастут цены на запчасти и ремонт, амортизация к тому же.
Что я сделал полезного в эти дни, так это купил для тёщи её импортные лекарства с расчётом, чтобы хватило на несколько месяцев. Те, которые ей жизненно необходимы.
Мне кажется, это самая разумная трата — лекарственные препараты, если кто-то из членов семьи должен их принимать постоянно. Медикаменты, наверное, снова появятся в продаже, но будет меняться логистика доставки, а это время. Лучше сформировать запас, чтобы дождаться новых поставок. И лучше, чтобы мы все не переживали в это время.
Я переложил свои средства в банках в депозиты на новых условиях. И сейчас подожду, пока упадут цены на недвижимость. Я считаю, они перегреты. Те цифры, которые мы видим сейчас, мы больше не увидим. Рост стимулировали ипотечные программы, и эта была такая государственная помощь строительной отрасли. Сейчас ипотека замрёт, цены начнут опускаться. По крайней мере, на вторичке. Но, повторюсь, покупать квартиру стоит, если она нужна. То же самое с дачей.
Фото: Ростислав Нетисов, nsknews.info
Любопытным для инвестиций может оказаться в будущем фондовый рынок. Сейчас он закрыт для обывателя. И, я думаю, это разумно. Если ты не финансовый эксперт и не можешь компетентно изучить отчётность потерявших в цене предприятий, прикинуть их перспективы, то делать на фондовом рынке нечего. Особенно в период паники, когда вложения рискуют потерять и те, кто разбирается. На одного разбогатевшего в кризис обычно приходится сотня разорившихся. Разумная задача сейчас — минимизировать потери и сберечь накопления.
Когда фондовый рынок вновь откроется, а ставки по депозитам сократятся, есть смысл обратить внимание на облигации федерального займа. Риски по ним минимальные, а доходность будет хорошей. Думаю, не меньше 20-25% в ближайшие пару лет и в долгосрочной перспективе.
Конечно, нам всем стоит принять, что мы живём уже в новой реальности. «В новой» не значит «в ужасной».
#Городские финансы #Активный город #Интервью #Финансы #Общество #Дискуссия #Потребительский рынок #Экономика
