Городская волна
Настрой город для себя

Городской треш

Милый город

Город Локтя

Город в лицах

Городская история

Сделано в Новосибирске

Полезный город

Сбросить
Новосибирские
новости
Настрой город для себя

Городской треш

Милый город

Город Локтя

Город в лицах

Городская история

Сделано в Новосибирске

Полезный город

Сбросить
Городская волна
Все материалы
Подписывайтесь:

«Если все ожидают роста цен, то они вырастут» — эксперт Банка России

К каким последствиям для экономики привело увеличение ставки НДС до 20%? Почему официальная инфляция не поспевает за ростом цен в магазинах? От чего зависит уровень инфляции в целом? И почему устойчивое снижение цен вредит экономике? Об этом и многом другом «Новосибирским новостям» рассказала первый заместитель начальника Сибирского ГУ Банка России Марина Асаралиева.

Новосибирские новости
Новосибирские новости
20:15, 14 Марта 2019

— Надо признаться, многие люди со страхом ждали 1 января этого года — нашумевшее повышение НДС с 18% до 20% грозило единомоментным и сильным ростом цен. Сбылись ли опасения? Насколько выросли цены в Новосибирской области?

— В Новосибирской области в феврале 2019 года цены выросли в среднем на 4,9% по сравнению с февралем 2018 года. Это ниже, чем в среднем по России (5,2%) и по Сибири (5,5%). Мы видим, что вклад НДС в повышение цен в начале года оказался достаточно сдержанным. Больший вклад в ускорение инфляции внесли цены на услуги и продовольственные товары. На большинство продовольственных товаров распространяется льготная ставка НДС, она осталась на прежнем уровне. Повышение НДС в первую очередь отражается на непродовольственных товарах. А они достаточно равномерно росли в цене в прошлом году. Исключением стал май 2018 года, когда подорожал бензин. Резкого скачка в начале этого года не было. При этом полную картину влияния повышения НДС мы сможем оценить только в апреле.

— Весь прошлый год люди слышали, что инфляция снижается, но мы видим, что цены растут. Как это объяснить?

— Противоречия в этом нет. Начнём с того, что действительно инфляция в России снижалась с 2015 года. В конце прошлого года и начале этого инфляция подросла, но остаётся около цели Банка России. Инфляция — это темпы прироста цен. Даже при самой низкой инфляции цены медленно, но всё равно растут. Поэтому по статистике мы видим снижение инфляции, но рост цен. Цель Банка России — годовой прирост цен вблизи 4% постоянно.

M_V_Asaralieva_5(1).jpg
Марина Асаралиева. Фото: пресс-служба Сибирского ГУ Банка России

— Существует такое выражение — «есть ложь, есть наглая ложь, а есть статистика». Сейчас люди слышат, и вы говорите о росте цен на 4%, но мы приходим в магазин — и видим цены чуть ли не в разы больше, чем вчера. В чём причина? Так считают в Росстате, или его специалисты ходят в другие магазины?

— Росстат учитывает структуру фактических расходов россиян, когда формирует потребительскую корзину для расчёта инфляции. В этот набор входят более 500 товаров и услуг. Некоторые мы покупаем каждый день, некоторые — один раз в несколько лет. Главное, что эти товары занимают существенную долю в расходах потребителей всей страны. При этом структура потребления каждого домохозяйства отличается — у каждой семьи своя уникальная корзина. У всех есть свои привычки и вкусы, даже погодные условия влияют на то, что мы покупаем.

Инфляция оценивается по всей потребительской корзине. При этом часть из этих товаров дорожает, часть дешевеет, а общий прирост цен и составляет инфляцию. Чем чаще мы покупаем какой-либо товар, тем больше замечаем, как растут на него цены. А что мы покупаем чаще? Продукты питания. Инфляция на продовольственные товары может сильнее колебаться — цены на продукты меняются чаще, они зависят от времени года, урожая.

Возьмём для примера динамику цен на самый привычный овощ — картофель. В феврале в нашем регионе он стал стоить на 6% дороже, чем в январе. Причём статистика фиксирует рост цен на картофель уже четвертый месяц подряд. Но до этого он пять месяцев дешевел. В результате в целом за год цена на картофель снизилась на 9%. Но наша память устроена таким образом, что мы дольше помним негативное и переносим подорожание отдельных товаров на всю потребительскую корзину. Поэтому мы чаще и говорим про годовую инфляцию, это позволяет увидеть более устойчивые изменения цен, без сезонных колебаний.

— Вы сказали, что какие-то товары подорожали, а какие-то — подешевели. Можете назвать, что подешевело в регионе в феврале?

— По сравнению с февралём прошлого года подешевели большинство овощей борщевого набора — лук, свекла, морковь, картофель. А также красная икра, сельдь, подсолнечное и оливковое масло, гречневая крупа. В целом подешевел каждый пятый продукт питания, Если говорить о непродовольственных товарах, то снизились цены на средства связи и телерадиотовары, ковры, обувь.

Среди услуг подешевели экскурсионные и банковские услуги, проезд на поездах дальнего следования. При этом инфляция услуг в феврале в нашем регионе была максимальной среди всех сегментов потребительской корзины — 5,3% к февралю 2018 года. Два основных фактора, которые это обусловили — это рост цен на услуги общественного транспорта с 1 декабря 2018 года и услуги ЖКХ с 1 января 2019 года. В целом в Новосибирской области из товаров и услуг, которые входят в потребительскую корзину, более половины подешевели или подорожали меньше, чем на 4%.

IMG_6516_новый размер(8) copy.jpg
Фото: Михаил Периков, nsknews.info

— Всё равно людям очень сложно поверить в то, что Банк России сможет удержать инфляцию в заданных параметрах. А что важнее для Банка России — статистика или ощущения людей?

— Если все ожидают роста цен, то они вырастут. Поэтому очень важно, чтобы население и бизнес верили, что инфляция в этом году, через год и через два года будет стабильной и небольшой — вблизи 4%. Тогда можно строить долгосрочные планы, оценивать будущие доходы и вкладывать деньги в бизнес, финансовые инструменты и развитие экономики. А для этого нужно снизить инфляционные ожидания людей и бизнеса. С одной стороны, это некие ощущения, какими будут цены. С другой стороны, эти ощущения влияют на наши решения — сберегать или тратить. Наши решения влияют на спрос в целом, а он, в свою очередь, — на динамику цен.

В России инфляция долго была высокой, поэтому сейчас инфляционные ожидания заметно выше, чем фактический уровень прироста цен. Люди боятся, что цены будут расти быстро. Именно поэтому Банк России выбрал политику информационной открытости, когда перешёл к режиму таргетирования инфляции. Мы рассказываем, что происходит с инфляцией сейчас и что будет дальше. В любом случае, чтобы снизить инфляционные ожидания, нужно, чтобы инфляция несколько лет была на уровне вблизи 4%. Тогда люди и бизнес привыкнут, будут доверять. Смотрите, всего несколько лет назад мы говорили о двузначной инфляции, последние три года мы обсуждаем, на какие десятые доли инфляция отклонилась от цели вблизи 4%. Мы привыкаем жить при низкой инфляции.

— Вы несколько раз повторили, что цель Банка России — инфляция вблизи 4%. Почему именно такая? Люди бы с большим воодушевлением восприняли цель в 0% или даже минус 4%.

— Устойчивое снижение цен — дефляция — так же опасна для экономики, как и высокая инфляция. Если цены постоянно снижаются, мы начинаем откладывать наши покупки, особенно крупные, мы ждём, что завтра будет дешевле. Спрос сжимается, следом производители сокращают производство, потому что выпускать продукцию в прежних объёмах нет смысла. Это плохо не только для бизнеса, производителей, но и для потребителей. Они могут потерять работу, потому что производство сокращается, или столкнуться со снижением зарплаты. Поэтому важно, чтобы цены стабильно немного росли. Причем чем более развита и диверсифицирована экономика страны, чем меньше в ней монополий, тем ниже могут быть темпы роста цен.

В России высокие инфляционные ожидания, значительную долю в структуре потребления занимают продовольственные товары, цены на которые колеблются, поэтому Банк России и установил цель по инфляции вблизи 4% постоянно. Так меньше вероятность допустить продолжительную дефляцию по отдельным товарным группам. То есть постоянная инфляция должна быть не слишком маленькой, но и не слишком большой. Если мы выберем слишком низкую цель, то рискуем из-за дефляции оказаться с пустыми полками, а если слишком высокую — то с пустыми кошельками.

— Когда инфляция в России вернется к этой цели — вблизи 4%?

— Банк России прогнозирует годовую инфляцию в интервале 5–5,5% по итогам 2019 года с возвращением к 4% в первой половине 2020 года. Именно к этому времени будут исчерпаны эффекты, которые и привели сейчас к временному росту инфляции. Это повышение НДС и ослабление курса рубля во втором полугодии 2018 года. Банк России стремится к тому, чтобы поддерживать инфляцию вблизи 4% постоянно. И именно этим показателем нужно руководствоваться, прежде чем принимать финансовые решения как бизнесу, так и людям.

IMG_3580_новый размер.JPG
Фото: Мария Козлова, nsknews.info

— Законодательно в России цены ограничены на очень узкий круг товаров и услуг — это тарифы ЖКХ, некоторые жизненно важные лекарства. Остальные товары могут дорожать как угодно быстро. Как Банк России достигает этой цели — инфляция около 4% постоянно?

— Банк России с 2015 года придерживается режима таргетирования инфляции. Что это значит? Банк России публично устанавливает цель по инфляции. И потом определёнными инструментами достигает этой цели. Основные условия — это плавающий валютный курс, опора на макроэкономический прогноз, информационная открытость и, конечно, ключевая ставка Банка России. Когда Банк России меняет ставку, это влияет на ставки банков. Если ключевая ставка растёт, то кредитные и депозитные ставки коммерческих банков в среднем тоже будут расти, и наоборот.

Когда ставки повышаются, готовность сберегать растёт, а тратить на покупки и брать кредиты — уменьшается. В результате снижается спрос на товары и услуги, а значит, и рост цен на них замедляется. Вы правильно заметили, что есть цены, которые регулируются государством, например, тарифы ЖКХ. Но цены на большинство товаров и услуг потребительской корзины являются свободными, нерегулируемыми, инструменты Банка России в определённой степени влияют на эти цены, что позволяет достигать цели по инфляции.

— Почему Банк России не может опустить ключевую ставку до уровня инфляции? Тогда бы производства могли взять дешевые кредиты, экономика бы выросла.

— Если Банк России просто резко снизит ключевую ставку, как многие советуют, чтобы стимулировать рост экономики, это приведёт к негативным последствиям. Давайте разберёмся, почему. Действительно, на первом этапе вырастет кредитование и потребительский спрос. Однако предприятия реального сектора более инертны, они не могут быстро и значительно увеличить мощности производства. Например, мы не можем увеличить производство молока одномоментно — сначала корова должна вырасти. Не получится резко увеличить производство колбасы, сначала потребуется больше сырья, а также дополнительные цеха и комбинаты. В результате предложение не может удовлетворить растущий спрос. Компании начинают сильнее конкурировать за дефицитные трудовые ресурсы, повышать зарплаты. Это ещё больше увеличивает спрос.

Инфляция растёт по двум каналам. У людей выросли зарплаты, а также они имеют возможность брать дешёвые кредиты и готовы тратить деньги. Предприятия не успевают производить товары и услуги в нужных объёмах, а низкое предложение ведёт к росту цен. При этом растёт спрос на импортные товары, а значит на валюту. Это ослабляет рубль и опять ведёт к росту инфляции. Что происходит дальше? Если инфляция растёт, то вкладчики не хотят размещать свои деньги по низким ставкам. Банки вынуждены поднимать ставки по депозитам. Чтобы не работать в убыток, следом они поднимают и стоимость кредитов. Инвестиции сворачиваются, а экономика оказывается в патовой ситуации — инфляция растёт быстро, домашние хозяйства закредитованы, бизнес не может планировать. Важно, что негативные последствия начинают преобладать ещё до того, как экономика успевает воспользоваться позитивными факторами.

Именно поэтому Банк России на заседаниях по ключевой ставке смотрит не на сиюминутные цели, а на главную стратегическую цель — создание условий для роста экономики до потенциального уровня. Это возможно только при стабильно низкой инфляции.

Подписывайтесь на нашу страницу в Facebook — будьте в курсе актуальных новостей Новосибирска.

Что происходит

Медвежатам-двойняшкам в Новосибирском зоопарке дали имена

Верните наш маршрут: велопробегу в Новосибирске дали безопасную дистанцию

Больше 10 тысяч новосибирцев приняли участие в крестном ходе

Против убийства собак в Новосибирске выступили общественники

Новосибирской области дадут 1,5 млрд рублей на культуру

Анонимное тестирование на ВИЧ проводят на вокзале Новосибирск-Главный

Новосибирский велопробег 26 мая — маршруты транспорта и перекрытия улиц

Мэр Новосибирска поздравляет с Днём российского предпринимательства

Улицу Мира перекопают из-за ремонта теплотрассы

Пятна на солнце разглядели школьники в день последнего звонка в Новосибирске

Хосты, лилейники и спиреи высадили в центре города

Показать ещё
Яндекс.Метрика